Opční smlouva je pro mnoho podnikatelů příslibem podílu na úspěchu startupu či klienta. Bohužel, špatně nastavené podmínky mohou vést k situaci, kdy podnikatel musí zaplatit vysoké daně a odvody, aniž by z opce získal jedinou korunu.
Aby byla opce skutečně odměnou a ne rizikem, je důležité klíčové podmínky ošetřit přímo ve smlouvě.
1. Nepovinný exercise bez likvidity
Největší hrozba nastává v okamžiku:
uplatníte opci → zaplatíte daň z nepeněžního příjmu → ale žádné peníze nedostanete
Správná ochrana OSVČ:
- možnost uplatnit opci až v okamžiku, kdy vznikne likvidita
(Exit, prodej investorovi, výplata kupní ceny) - žádná povinnost předčasného exercise
V ideálním případě platí:
„Bez peněz – bez daní“
2. Jasné určení „Good Leaver“ pravidel
U mnoha smluv se podíl ztrácí při:
- skončení spolupráce,
- jednostranném ukončení ze strany firmy,
- subjektivním rozhodnutí vedení.
To je nutné zpřesnit:
- objektivně definovat důvody Bad Leaver (např. úmyslné porušení povinností)
- zajistit, že při běžném ukončení spolupráce budete Good Leaver
- u Good Leaver zajistit zachování nároku na opci či podíl
Jinak můžete o vše přijít těsně před Exitem.
3. Stanovení spravedlivé hodnoty (Fair Value)
Pokud firma vykupuje podíl zpět, nesmí určovat cenu jednostranně.
Nastavení ve smlouvě:
✔ nezávislé ocenění
✔ možnost revize znalcem
✔ přenos nákladů na společnost
Bez toho může být cena vykoupeného podílu:
✘ výrazně nižší než jeho tržní hodnota
✘ ale daň z původního nepeněžního příjmu už byla zaplacena
4. Smluvní odůvodnění opce
Finanční úřad musí pochopit, proč podnikatel opci dostává.
Doporučený text:
Opce je poskytnuta jako dlouhodobý motivační prvek a není protiplněním za určité konkrétní služební plnění. Cena služeb je účtována samostatně fakturací.
To chrání proti:
- chybné kvalifikaci opce jako úhrady služby (DPH riziko)
- daňovým doměrkům
5. Ochrana v Exit události
Při prodeji celé firmy musí být pro držitele opce zajištěno:
✔ právo účastnit se Exitu
✔ právo převést opci či podíl spolu s ostatními
✔ aby nevznikal časový tlak (exercise těsně před Exitem)
Bez této ochrany můžete být:
✘ vyloučeni z prodeje
✘ vytlačeni za nevýhodných podmínek
✘ nuceni zaplatit daň bez okamžité odměny
6. Právně daňový „safeguard“
Doporučené smluvní ustanovení:
Pokud by v důsledku uplatnění opce vznikla podnikateli daňová povinnost bez odpovídající likvidity, společnost zajistí kompenzaci nákladů na daně a odvody, nebo umožní cash settlement místo exercise.
To řeší nejvážnější problém OSVČ:
💡 zdanění papírového zisku
Shrnutí klíčových bezpečnostních ustanovení
Riziko |
Co chrání podnikatele |
|---|---|
| Zdanění bez peněz | exercise pouze při likviditě |
| Ztráta nároku při ukončení spolupráce | jasná definice Good/Bad Leaver |
| Nespravedlivý výkup | nezávislé ocenění a pravidla Fair Value |
| Daňové doměrky | jasné odůvodnění opce ve smlouvě |
| Vyřazení z Exitu | práva při Exit události |
Pomáháme nastavit opční smlouvy bezpečně
Naše kancelář:
✔ analyzuje daňové dopady opčních plánů pro OSVČ
✔ nastavuje smlouvy tak, aby nevzniklo riziko daňové pasti
✔ vyjednává úpravy s druhou stranou
✔ zastupuje klienty při daňových kontrolách
Naším cílem je aby opce byla odměnou, ne finanční noční můrou
Pokud zvažujete opční smlouvu nebo už jste ji podepsali, ozvěte se — největší škody vznikají tam, kde problém nebyl včas podchycen.
